煤炭産業未來中長期發展的核心增長區将“一路(lù)向北“

4月24日(rì)，國家能源局在京舉行新聞發布會。

　　國家能源局煤炭司副司長任育之在發布會上介紹，截至2017年(nián)底，全國公告生(shēng)産和建設煤礦4980處、産能43.6億噸，其中生(shēng)産煤礦3907處，産能33.4億噸;建設煤礦1156處(含生(shēng)産煤礦同步改建、改造項目83處)、産能10.2億噸。建設煤礦中已進入聯合試運轉的230處，産能3.6億噸。

　　任育之表示，産能公告反映了當前我國煤礦的基本現狀，從此次公告情況看(kàn)，我國煤礦産能具有以下特點：

　　一是煤礦規模結構進一步優化。此次公告中，30萬噸/年(nián)以下的煤礦2061處，産能2.2億噸，占公告煤礦産能總數的5.1%;30萬噸/年(nián)及以上、120萬噸/年(nián)以下煤礦1914處，産能11.0億噸，占公告煤礦産能總數的25.3%;120萬噸/年(nián)及以上煤礦1005處、産能30.3億噸，占公告煤礦産能總數的69.6%。大(dà)型現代化煤礦已經成爲煤炭供應的主力軍。

　　二是煤炭開發布局加速向資源條件(jiàn)好的地區轉移。晉陝蒙甯四省(區)公告煤礦1782處、産能29.7億噸，占公告煤礦産能總數的68.2%。這些地區的煤礦普遍資源禀賦好、達産率高，對保障煤炭穩定供應的作(zuò)用日(rì)益突出。

　　三是建成煤礦産能與産量基本匹配。截至2017年(nián)底，公告生(shēng)産煤礦33.4億噸，進入聯合試運轉的建設煤礦3.6億噸，産能合計約37億噸。2017年(nián)全國煤炭産量35.2億噸，建成煤礦産能與實際産量基本匹配，建成煤礦産能總體上得(de)到了有效發揮。

　　任育之指出，需要說明的是，在公告的煤礦産能以外，還有部分(fēn)煤礦尚未納入公告範圍。這些煤礦未公告的原因主要是證照(zhào)過期、停産整改、雖已核準但(dàn)其他(tā)報建手續不全、存在未經核準擅自(zì)開工(gōng)建設行爲等。對于這些煤礦，我們将會同有關部門，督促相(xiàng)關企業依法依規完善證照(zhào)、審批等相(xiàng)關手續，對符合條件(jiàn)的及時納入公告範圍。

　　任育之表示，煤炭是我國基礎能源。摸清行業底數、加強行業統計，對于科(kē)學制定政策、強化事(shì)中事(shì)後監管、促進行業健康發展具有重要意義。按照(zhào)《國務院辦公廳關于促進煤炭行業平穩運行的意見》要求，自(zì)2014年(nián)起，國家能源局建立煤礦産能登記公告制度，對證照(zhào)齊全的生(shēng)産煤礦實施産能公告。《國務院關于煤炭行業化解過剩産能實現脫困發展的意見》要求，全面實行煤礦産能公告制度。爲此，在總結生(shēng)産煤礦公告工(gōng)作(zuò)經驗的基礎上，2017年(nián)6月國家能源局印發了《關于完善煤礦産能登記公告制度 開展建設煤礦産能公告工(gōng)作(zuò)的通知》，将符合條件(jiàn)的建設煤礦納入公告範圍，進一步完善了煤礦産能公告制度。

　　實施産能公告制度是煤炭行業管理(lǐ)部門深化“放(fàng)管服”改革要求、轉職能提效能的重要體現。将不斷總結經驗，健全工(gōng)作(zuò)體系，持續推進産能公告工(gōng)作(zuò)的制度化、規範化，不斷提高行業治理(lǐ)能力和服務水平，爲煤炭行業持續健康發展提供有力保障。

煤炭核心增長區“一路(lù)向北”

　　日(rì)前，國家發改委聯合工(gōng)信部、國家能源局、财政部、人(rén)力資源社會保障部、國務院國資委等六部委下發了《關于做好2018年(nián)重點領域化解過剩産能工(gōng)作(zuò)的通知》(以下簡稱《通知》)，《通知》明确提出，在2018年(nián)将力争化解煤炭過剩産能1.5億噸左右，并确保8億噸左右煤炭去(qù)産能目标實現三年(nián)“大(dà)頭落地”。

　　這種産能調整的過程也是中國煤炭産業結構重新調整的過程。當前，中國煤炭産能逐漸從南(nán)方轉移到北方優質煤炭産區，産業格局和産品結構在升級中逐漸實現優化。

　　這種去(qù)産能的推進，讓我國煤炭産業結構優化。國家統計局數據，2017年(nián)原煤産量前三名的分(fēn)别是内蒙、山(shān)西和陝西。2016年(nián)到2017年(nián)我國煤炭産量的絕對增量向這三地區集中。“産量逐漸向主産省份集中的原因是去(qù)産能的主力在其他(tā)省份。”華創證券研究員任志強3月19日(rì)在其研報中指出，過去(qù)2年(nián)，我國實際去(qù)産能完成前五位的省份分(fēn)别爲甯夏、山(shān)西、河南(nán)、貴州及四川。而山(shān)西因整合礦較多，退出産能多爲整合礦，大(dà)多爲非生(shēng)産礦井。此外，其餘幾個省份均非主産省份，特别是陝西和内蒙古去(qù)産能僅2311萬噸以及1140萬噸。

　　市場上的新增産能也大(dà)多集中在主産省份，這些省份未來将成爲中國煤炭産業的核心區域。根據上述《通知》，在實施産能置換的前提下，将重點在北方大(dà)型煤炭基地規劃建設一批露天煤礦和大(dà)型井工(gōng)煤礦。對已承擔産能置換任務、具備安全條件(jiàn)的優質産能建設項目，加快(kuài)批複相(xiàng)關手續，推動盡快(kuài)竣工(gōng)達産。重點建設神東、陝北、晉北、晉東和新疆大(dà)型煤炭基地，引導有效産能向優勢企業和地區集中。未來，内蒙、陝西和山(shān)西将成爲煤炭産業中長期發展的核心增長區域。而9萬噸/年(nián)及以下規模的小煤礦産能中占比較高的省份如(rú)黑(hēi)龍江、江西等地區将退出市場舞台。

　　新建産能不足

　　盡管如(rú)此，以目前供需推測，新建産能很可(kě)能滿足不了當前及未來的需求，市場在較長時期内将處于供小于求的局面。

　　“如(rú)今新建産能會面臨建設成本高、建設周期長、投資回報慢(màn)的難題。”在其4月發布的研報中，任志強團隊舉例認爲，新疆宜化礦業有限公司五彩灣礦區一号露天煤礦一期、新疆大(dà)南(nán)湖礦區西二号露天礦與内蒙古霍林河礦區達來胡碩礦三個礦井的産能分(fēn)爲700萬噸/年(nián)、600萬噸/年(nián)、600萬噸/年(nián)，項目總投資(不含礦業權費用)分(fēn)别爲15.8億元、25.17億元以及34.04億元，測算噸建設成本爲226元/噸、420元/噸、567元/噸。

　　而采礦權價款一般按開采年(nián)限爲30年(nián)繳納，按照(zhào)行業開采經驗，開采1噸煤至少需要2噸資源儲量，即建設1噸産能需要至少60噸的資源儲備。根據目前的政策規定，新建産能需要與化解過剩産能挂鈎，因此新建産能還需要購買相(xiàng)應的産能置換指标，而置換指标平均價格多在130-180元/噸範圍内。

　　我國新建礦井産能規模普遍較大(dà)。目前，國内新建礦井主要分(fēn)布在山(shān)西、陝西以及内蒙古三個煤炭主産地，且基本以産能規模300萬噸/年(nián)及以上規模爲主，投資額較高。新建産能的建設周期長，投資回報率低，“建設一個産能1000萬噸的礦井所需要的總成本約爲133.5億元，折合單噸成本1335元/噸，投資規模極大(dà)，少有煤炭企業能負擔。”任志強團隊在上述測算中推算，以噸煤淨利70元/噸測算，投資回報率爲5%，完全收回投資成本需要19年(nián)。而礦井的建設周期需要五年(nián)或更長時間，經曆過前期煤炭市場的不斷反複，企業對煤炭行業的悲觀預期仍未消除，不願新上産能。而已新投産産能大(dà)多爲項目配套礦井，對市場供應增加有限。

　　盡管行業景氣指數回升，但(dàn)煤炭企業的造血功能還沒完全恢複。

　　任志強團隊表示，2012年(nián)至2017年(nián)，煤炭行業固定資産投資下滑47.61%。2018年(nián)起，固定資産投資開始恢複，但(dàn)預計新産能要5年(nián)後才可(kě)釋放(fàng)産量。“此外，企業自(zì)有資金實力還不夠強大(dà)。”他(tā)們表示，煤炭行業目前仍處在修複資産負債表階段。2017年(nián)煤炭行業負債3.74萬億，負債率68%，同比僅下滑2%，而利潤總額僅2959.3億元，不足以支持新建産能。而外部融資對煤炭行業仍持謹慎态度，特别是銀行端對煤炭行業的支持仍偏謹慎，主要以收回前期貸款爲主。